Элизабет Гоудж (правильнее было бы писать её фамилию как Гуж) родилась в Уэлсе, затем её отец, священник, был переведен в Элай и семья переехала туда.

Когда её отец, Генри Лейтон Гоудж стал профессором богословия королевской кафедры в Оксфорде, то семья переехала в Крайст Черч в Оксфорде.

Первая книга Гоудж — «Дитя фей и другие истории» (1919) (англ. «The Fairies' Baby and Other Stories») была неудачной и прошло несколько лет, прежде чем она написала книгу «Островная магия» (1934) (англ. «Island Magic») по сказкам Нормандских островов, многие из которых она слышала от своей матери, уроженки Гернси.

В 1946 году Элизабет получила медаль Карнеги за книгу «Белая лошадка» (англ. «The Little White Horse», в переводе более известен как «Тайна Лунной Долины»). Эту книгу упоминала в числе любимых детских книг писательница Дж. К Роулинг, автор книг о Гарри Поттере. По этой книге снят фильм «Тайна Мунакра» (англ. «Secret of Moonacre»).

В 1944 году Элизабет Гоудж написала книгу Страна Зелёного Дельфина (англ. «Green Dolphin Country») по которой в США был снят фильм Улица Зелёного Дельфина (1948) (англ. «Green Dolphin Street»), получивший «Оскара» в номинации Лучшие спецэффекты (1948).

Книга Дневник молящегося (1966) (англ. «A Diary of Prayer») была одной из последних работ Элизабет Гоудж.

Последние годы жизни она провела в своем доме в округе Пеппард, недалеко от Хенли-он-Темс.

В 2008 году на её доме установлена памятная доска.